鋰電世界 能人還是狂人，有的時候并不那么容易區(qū)分。
“我的目標(biāo)是2020年以前，把漢能做成萬億市值的公司?！睗h能控股集團(tuán)董事會主席李河君沒有什么夸張表情地說。
但在旁人聽來，這句話產(chǎn)生的效果很可能是：他瘋了嗎？——一家涉足水電、風(fēng)電和太陽能的民營清潔能源企業(yè)，何以能在未來7年時間里，在“國家隊”占據(jù)著絕對優(yōu)勢的能源行業(yè)，實現(xiàn)連五大國有電力集團(tuán)至今都未敢放言的目標(biāo)？
坐落在北京北五環(huán)的漢能控股集團(tuán)總部，挑高的會客廳、碩大的會議桌、厚重的書柜，處處昭顯這里的主人是個喜歡大場面的人。
“漢能的品牌定位是做全球新能源領(lǐng)導(dǎo)者”，這是李河君的宏偉表述。坐擁600萬千瓦水電和131兆瓦風(fēng)電，但這一次，漢能控股卻是要在光伏上一展拳腳。
2012年7月28日，在全國工商聯(lián)新能源商會第三次會員大會上，李河君連任了商會會長。6年前，“陰差陽錯”的當(dāng)上了首任新能源商會會長的李河君，被施正榮、劉漢元、徐建新、高元坤等一撥搞光伏的企業(yè)家包夾著，但李河君卻是個光伏局外人，漢能控股彼時只有水電和風(fēng)電。
“其實，那個時候，我對太陽能可以說一竅不通，也很不看好太陽能?！毕啾人娨幻噱X的成本，3塊錢的光伏發(fā)電成本在李河君看來，根本不知道是在“搞什么名堂”。
光伏發(fā)電成本要從3塊錢降到1塊錢需要30年，要降到5毛錢左右，跟水電、火電平價需要50年。這也是當(dāng)時業(yè)界的一個“普遍判斷”。
但實際上，光伏發(fā)電成本從3塊降到1塊錢，只用了不到三年的時間。這個時間周期直接刺激到了李河君的神經(jīng)，而三年時間始終在“圍觀”的漢能，在2009年殺入了光伏市場。
次年開始，漢能控股便在全國范圍內(nèi)“跑馬圈地”建光伏產(chǎn)業(yè)基地，以“黑馬”姿態(tài)殺入光伏的漢能，一出手就讓業(yè)界為之一震。
接踵而來的便是圈里圈外的質(zhì)疑聲：后進(jìn)者李河君棄傳統(tǒng)的晶硅電池而選擇了“非主流”的薄膜電池，是否是借技術(shù)概念掩護(hù)資本騰挪？
記者與李河君對談長達(dá)兩個多小時。這位被視為正在吹起“產(chǎn)業(yè)資本泡沫”的狂人，似乎更喜歡以“傳教士”的姿態(tài)，信念十足的介紹太陽能發(fā)電的發(fā)展趨勢。
對于光伏那些事，李河君始終溫和而篤定，“大家覺得漢能做事瘋狂，我覺得自己的判斷非常理性?！?/SPAN>
甚至，外界的質(zhì)疑讓李河君反倒有些“享受”：“我常說一句話就是，‘我們往往高估了1—2年的變化，而低估了10年的變化’，在光伏行業(yè)同樣適用，未來光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將遠(yuǎn)超我們的想象?！?/SPAN>
那么，6年前還是光伏門外漢的李河君，7年后，能否兌現(xiàn)他的萬億豪言呢？
不一樣的玩法
出乎很多人的預(yù)料，晶硅太陽能在一片歡呼聲中，迅速跌落神壇。
如果以2008年為分水嶺，那么在此之前的2006、2007年就是晶硅太陽能的暴利時代，2009、2010年則是晶硅太陽能的價值回歸過程。但現(xiàn)在，全球經(jīng)濟(jì)動蕩讓光伏產(chǎn)業(yè)也進(jìn)入到了前所未有的“冰河世紀(jì)”。
前瞻資訊數(shù)據(jù)中心監(jiān)測顯示，2011年占全球光伏新增裝機(jī)量71%左右的歐洲市場，其需求量在今年將銳減三成，而歐洲市場占據(jù)了中國光伏組件出口總量的3/4。因此，中國光伏企業(yè)遭遇到了崛起以來的最大危機(jī)。
根據(jù)光伏行業(yè)A股上市公司披露的信息，業(yè)績預(yù)減者占比八成。而在海外上市的如賽維(虧損1.85億美元)、尚德(虧損1.33億美元)等行業(yè)明星企業(yè)，半年報均出現(xiàn)了巨額虧損。
晶硅價格的持續(xù)走熊，是中國光伏企業(yè)業(yè)績下滑的一個主要原因。從2006、2007年多晶硅料400美元/kg，到今年7月底的20美元/kg左右。多晶硅料華麗的高臺跳水，導(dǎo)致國內(nèi)大部分光伏企業(yè)綜合毛利率迅速下降，陷入了停工甚至破產(chǎn)的泥沼之中。
雪上加霜的是，今年5月18日，美國商務(wù)部宣布將向中國太陽能電池板制造商征收31.14%-249.96%的高額反傾銷稅；7月25日，來自德國、意大利、西班牙等歐盟成員國的25家太陽能企業(yè)向歐盟委員會提出上訴，要求歐盟對從中國進(jìn)口的光伏產(chǎn)品實施嚴(yán)厲的懲罰性關(guān)稅，以此遏制歐洲太陽能產(chǎn)業(yè)的破產(chǎn)浪潮。
歐洲和美國這兩個中國光伏產(chǎn)品出口的主要市場的“雙反”行動，無疑讓中國企業(yè)再遭棒喝。然而，處境艱難的國內(nèi)光伏企業(yè)不斷惡化的財務(wù)報表，也將為其授信的債權(quán)銀行們拖入了危險的旋流。
事實上，自去年末，多家銀行已經(jīng)將光伏企業(yè)的信貸風(fēng)險防控列入了重點事項。在“支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展”和“防范和減少信貸風(fēng)險”的天平兩端，銀行業(yè)顯然開始向后者傾斜。
“光伏發(fā)電已經(jīng)到了分水嶺階段，太陽能大規(guī)模替代傳統(tǒng)能源的時代已經(jīng)來臨?！崩詈泳诮衲辍皟蓵逼陂g的發(fā)言底氣有現(xiàn)實原因。
有業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，因薄膜電池不在美歐市場相繼打出的“雙反”牌中，行業(yè)優(yōu)勢或?qū)⑼癸@。
迫于主要市場的衰退和“雙反”壓力，5月末，無錫尚德、英利綠色能源、天合光能、阿特斯陽光電力等17家中國光伏企業(yè)在上海舉行聯(lián)合發(fā)布會，聲討美國太陽能電池產(chǎn)品“雙反”調(diào)查。幾乎是與此同時，李河君再度出手，落下了漢能控股海外布局的第一子。
6月5日，漢能控股與德國太陽能電池公司Q-CELLS簽署協(xié)議，收購后者的子公司薄膜電池制造商Solibro的股權(quán)，并計劃在收購?fù)瓿珊螅嵘齋olibro在德國工廠的產(chǎn)能至100MW。
有分析認(rèn)為，這筆可能高達(dá)5億美元的交易，不僅給漢能控股帶來技術(shù)方面的收獲，同時也是漢能利用Solibro銷售網(wǎng)絡(luò)，向海外市場擴(kuò)張的重要一步。
“漢能跟現(xiàn)在所有光伏企業(yè)的玩法不一樣，他們是做出口，我是反過來做，以中國市場為主，國外市場為輔?！崩詈泳蛴浾呙鞔_表示，收購Solibro的戰(zhàn)略意義是在技術(shù)層面，利用其高端裝備能力裝備國內(nèi)產(chǎn)能，“我可不是要在德國大量賣太陽能電池板?！?/SPAN>
和所有人的判斷理由相仿，大市場、能源結(jié)構(gòu)不合理、減排壓力大、政府發(fā)展新能源意愿強(qiáng)烈。只是在時間點上，李河君十分篤定：“對于漢能來說，真正的市場在2013年。我相信，到了明年下半年，整個光伏市場肯定全都變了，國內(nèi)市場將打開空間?！?/SPAN>
“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”其實已是光伏企業(yè)的一種共識。2011年，國內(nèi)光伏裝機(jī)量同比增長了500%，已達(dá)2.9GW，這個數(shù)字預(yù)計在今年將會增加到5GW。
問題是國內(nèi)市場有多大？至今，中國光伏企業(yè)生產(chǎn)的太陽能組件有九成出口到海外，國內(nèi)應(yīng)用不足一成。而就在這一成之中，晶硅電池組件又占據(jù)了80%以上的份額。即便是今年國內(nèi)光伏裝機(jī)能夠達(dá)到預(yù)測中的5GW，薄膜電池所占的份額也可能只有1GW。
從漢能控股入市后的一系列表現(xiàn)看，李河君似乎對未來信心滿滿。
在2009年年中殺入光伏領(lǐng)域后，不到兩年的時間，李河君就一氣在四川雙流、廣東河源、山東禹城、浙江長興、江蘇武進(jìn)、海南?？诘鹊赝顿Y興建八個光伏產(chǎn)業(yè)基地。預(yù)計2012年底達(dá)成產(chǎn)能為3GW。
漢能控股是否在制造光伏產(chǎn)業(yè)新一輪的產(chǎn)能過剩？全行業(yè)產(chǎn)能過剩，價格下跌，在同行停產(chǎn)停工的同時，漢能控股卻逆勢擴(kuò)張，李河君到底是個什么玩法？
“這就跟買股票一樣，低買高賣，很樸實的一個道理?！弊孕欧浅５睦詈泳J(rèn)為，光伏產(chǎn)業(yè)的成功投資靠的不是經(jīng)驗而是判斷，“我們現(xiàn)在的投資，真正形成產(chǎn)能是兩年后的事了，到那個時候，我們正好踩到市場的點了。”
與李河君的舉重若輕相比，行業(yè)分析師的判斷就顯得沉重了許多。國泰君安證券研究所能源行業(yè)分析師侯文濤向記者表示，目前全球新增的光伏發(fā)電裝機(jī)30GW左右，但產(chǎn)能卻已經(jīng)達(dá)到60GW，即便考慮到產(chǎn)能淘汰等因素，恢復(fù)也得幾年時間，因此很難樂觀。
“漢能是一個發(fā)電企業(yè)”，李河君說漢能控股與國內(nèi)其他光伏企業(yè)最大的區(qū)別就是：“他們賣太陽能電池板、賣組件，而我是自個兒用掉了，因為發(fā)電是我的老本行。”
實際上，近幾年來，太陽能發(fā)電已經(jīng)成為歐美光伏企業(yè)一個重要的擴(kuò)張領(lǐng)域，光伏電站的投建規(guī)模也越來越大。不過，一位業(yè)內(nèi)人士也向記者表示，國內(nèi)太陽能電站裝機(jī)量少是因為補(bǔ)貼政策的改變造成的，但太陽能平價發(fā)電已是必然的趨勢。
高門檻路線
李河君的做法，從一開始就被旁人視作是“劍走偏鋒”。
在傳統(tǒng)晶硅太陽能的生產(chǎn)成本構(gòu)成中，能耗成本甚至一度高達(dá)四成左右。因此，不少人曾“指點”李河君，利用自己水電發(fā)電成本低的優(yōu)勢，殺進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)。
“(晶硅)門檻太低，幾個賣鞋的小商販聯(lián)合起來，籌點錢就能搞出個多晶硅項目，太混亂了。”觀察研究了三年之后，李河君選擇了技術(shù)和資本門檻更高的薄膜電池為切入口，“沒有幾百個億，這個行業(yè)起不來”。
關(guān)于光伏技術(shù)發(fā)展趨勢，技術(shù)派有一個基本的共識：多晶硅電池是第一代技術(shù)，薄膜電池和聚光太陽能屬于第二代和第三代技術(shù)。
薄膜電池雖然已經(jīng)進(jìn)入了商業(yè)化量產(chǎn)的階段，而且其發(fā)電成本要比晶硅電池低，但其投資規(guī)模卻是晶硅電池的數(shù)倍。2011年全球光伏發(fā)電67.4GW的裝機(jī)總量中，薄膜電池累計裝機(jī)量僅有4GW左右。
實際上，國內(nèi)尚德、新奧、賽維、正泰等大企業(yè)早先就已經(jīng)進(jìn)入了薄膜電池領(lǐng)域，但自2008年以來多晶硅價格的暴跌，市場因素和技術(shù)風(fēng)險的疊加，這些企業(yè)暫?；蚋纱嗤顺隽吮∧る姵仨椖?。
這還不僅僅是技術(shù)和資本的問題，社會公眾對光伏技術(shù)的認(rèn)知也是其發(fā)展的一種限制。甚至在民間，也因環(huán)境污染等問題，出現(xiàn)了反對光伏項目投建的呼號聲。
前述業(yè)內(nèi)人士告訴記者，長久以來，一個認(rèn)識上的誤區(qū)是，很多人會把多晶硅等同于整個光伏產(chǎn)業(yè)。雖然晶硅太陽能是清潔能源，但在晶硅的生產(chǎn)制造過程中卻是高能耗、高污染的。這成了外界詬病整個光伏產(chǎn)業(yè)的一個焦點。
“光伏產(chǎn)業(yè)本身非常專業(yè)，一般人很難搞明白?！睂W(xué)機(jī)械工程出身的李河君自詡對光伏技術(shù)理解的非常快，但令他頭疼的是，太多人對新能源的問題“不太理解”。
“薄膜產(chǎn)業(yè)是全球化很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)，與晶硅電池相比，較少用到晶硅料的薄膜電池也代表著美國新能源未來的一個發(fā)展方向，因此在美國‘雙反’調(diào)查中，并不包括薄膜電池?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士向記者分析。
顯然，美歐市場的“雙反”給薄膜電池企業(yè)帶來了產(chǎn)業(yè)蕭條下的意外生機(jī)。李河君將漢能控股發(fā)力的時間點設(shè)定在2013年，一個重要的判斷理由就是“雙反”所帶來的大量晶硅電池低端產(chǎn)能的淘汰。
今年上半年，全球光伏企業(yè)哀鴻遍野，但亦有例外。美國光伏業(yè)“王牌”第一太陽能(FSLR)卻在第二季度逆勢盈利，這家被視為是行業(yè)中最成功的光伏企業(yè)，也是美國最大的薄膜光伏系統(tǒng)生產(chǎn)商。
但也有人對此持不同的看法?！笆苁袌鲆?guī)模和晶硅價格持續(xù)下跌的擠壓，薄膜電池企業(yè)盈利能力不是太好?！焙钗臐嬖V記者。
目前，晶硅電池的光電轉(zhuǎn)化率可以達(dá)到16%-18%，實驗室里的轉(zhuǎn)化率已經(jīng)達(dá)到22%左右；而薄膜電池的轉(zhuǎn)化率為7%-9%，最好的技術(shù)也不過14%。
漢能控股集團(tuán)全球研發(fā)中心總裁丁建認(rèn)為，未來四五年之內(nèi)，大規(guī)模量產(chǎn)后的薄膜電池應(yīng)該可以達(dá)到17%的轉(zhuǎn)化率。而從發(fā)電角度看，重要的并不是轉(zhuǎn)化率，而是發(fā)電成本。采用薄膜太陽能電池組件的系統(tǒng)發(fā)電成本低，而且成本下降的空間大。
在薄膜電池技術(shù)上也有三種主要的技術(shù)路線：硅基薄膜、碲化鎘和銅銦鎵硒(CIGS)。美國第一太陽能公司正是碲化鎘薄膜電池的最大制造商，其轉(zhuǎn)化率已達(dá)到12%。但因為鎘污染的問題，銅銦鎵硒則更被業(yè)內(nèi)所看好，臺積電等公司也正在這一領(lǐng)域規(guī)模投資。
收購Solibro后，漢能控股也將代表著薄膜電池最領(lǐng)先的銅銦鎵硒(CIGS)的共蒸鍍(co-evaporation)技術(shù)攬入懷中。丁建告訴《英才》記者，漢能的銅銦鎵硒電池轉(zhuǎn)換率已經(jīng)做到了14%，硅基薄膜電池也達(dá)到11%。
“把Solibro的技術(shù)和漢能的制造規(guī)模嫁接在一起，漢能的薄膜肯定能代表全球水平?！崩詈泳\劃的技術(shù)路徑，已愈見清晰。
繞不開的電網(wǎng)
1+1=11。高科技加新能源，就等于萬億級的公司？
“蘋果只占了高科技一頭，就達(dá)到了萬億市值。理論上講，兩個都做的漢能完全可以超越蘋果?！边@是45歲的李河君的語言風(fēng)格，當(dāng)然，這也并非沒有“理論”依據(jù)。
“未來，每一處建筑都會變成能就地收集可再生能源的迷你能量采集器。人們將在自己的家里、辦公室里、工廠里生產(chǎn)出自己的綠色能源，并在能源互聯(lián)網(wǎng)上與大家分享”——享譽(yù)全球的未來預(yù)測大師杰里米·里夫金，在其著作《第三次工業(yè)革命：新經(jīng)濟(jì)模式如何改變世界》中預(yù)言，人類已經(jīng)進(jìn)入到了以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和可再生能源相結(jié)合為特征的第三次工業(yè)革命時代。
實際上，上述描繪中的雛形，已在現(xiàn)實中存在。
據(jù)統(tǒng)計，我國已建成的分布式能源達(dá)500萬千瓦，主要集中在北京、上海、廣州等大城市，安裝地點主要為醫(yī)院、賓館、寫字樓等，但由于分布式能源并入電網(wǎng)存在技術(shù)和成本等原因，絕大部分項目沒有并網(wǎng)，甚至處于閑置狀態(tài)。
政策面的明朗，或?qū)⒏淖儸F(xiàn)狀。在今年8月初，國家能源局組織制定的《可再生能源發(fā)展“十二五”規(guī)劃》中，一個重要的內(nèi)容就是加快太陽能發(fā)電技術(shù)進(jìn)步，鼓勵大型光伏電站建設(shè)，同時支持建設(shè)以“自發(fā)自用”為主要方式的分布式光伏發(fā)電。
靠賣電池板來實現(xiàn)萬億銷售規(guī)模，顯然不是李河君圖劃之事。對于漢能控股的主要盈利點，李的設(shè)計是：高端裝備制造、光伏發(fā)電和系統(tǒng)解決方案。
今年6月，漢能并購德國Q-Cells旗下的全資自公司Solibro，引進(jìn)德國最先進(jìn)的銅銦鎵硒(CIGS)薄膜太陽能技術(shù)。此前的2010年，漢能控股亦通過控股港交所上市的鉑陽太陽能，切入了薄膜電池裝備制造的核心技術(shù)環(huán)節(jié)。
據(jù)漢能雙流基地負(fù)責(zé)人介紹，除了生產(chǎn)裝備外，漢能還在醞釀介入薄膜電池最主要原材料的制造領(lǐng)域，以此鎖定上游成本。
控制上游的生產(chǎn)裝備和原材料制造，賣設(shè)備、賣原料，培育更多的企業(yè)進(jìn)入薄膜電池領(lǐng)域，李河君意在放水養(yǎng)魚。
現(xiàn)在，鉑陽太陽能所生產(chǎn)的大部分設(shè)備，基本都是供應(yīng)漢能控股的八個生產(chǎn)基地裝配，而已建成投產(chǎn)的雙流、河源、禹城、?？诘然?，預(yù)計今年生產(chǎn)的幾百兆瓦的薄膜電池，亦大部分被漢能控股“內(nèi)部消化”——裝機(jī)到漢能在青海，寧夏等地及美國，意大利的光伏發(fā)電廠。
從上游裝備貫穿至下游發(fā)電，李河君完成了漢能在整條光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的布局。但回到發(fā)電這個“老本行”，電價、電網(wǎng)是漢能控股繞不開的關(guān)鍵詞。
2011年8月1日，國家發(fā)改委宣布新的太陽能光伏發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價，按項目核準(zhǔn)期限分別定為每千瓦時1.15元(含稅)和每千瓦時1元。這個定價低于一些省份所出臺的光伏上網(wǎng)電價，因此也被解讀為政府刺激光伏發(fā)電的普及。
“光伏發(fā)電這塊市場，比如現(xiàn)在青海，國家給一塊錢的電價，那么多企業(yè)都搶著去干，為什么？因為大部分的企業(yè)發(fā)電成本已經(jīng)降到了五毛錢左右，特別是青海那邊光伏發(fā)電小時數(shù)又長。我們干，成本會更低?！?/SPAN>
擁有規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢后，李河君不斷鼓呼“新能源最終會把火電、核電替代掉，是沒有任何懸念的一件事。”
不過，有分析人士認(rèn)為，大約在明年下半年，歐洲很多國家就將實現(xiàn)光伏發(fā)電平價上網(wǎng)。而國內(nèi)如廣東等省的工業(yè)用電，也已經(jīng)達(dá)到了0.85-1元的價格，這為光伏上網(wǎng)電價拉低與火電的價差，帶來利好。
大規(guī)模的光伏發(fā)電其實也還不是李河君想要的“顛覆性”的變化。“光伏發(fā)電和傳統(tǒng)的水電、火電正好相反，大規(guī)模發(fā)電并非最佳模式，化整為零，每家每戶獨立的離網(wǎng)式發(fā)電才是正道?！?/SPAN>
2012年6月13日，瑞典宜家集團(tuán)宣布，將與漢能控股建立戰(zhàn)略合作，三年內(nèi)在宜家所有中國門店安裝太陽能光伏電池板。項目完成后，太陽能電池板所提供的能源供應(yīng)將能滿足宜家全球連鎖店總電力需求的10%—15%。
如果這樣的BIPV(光伏建筑一體化)項目能夠在國內(nèi)大量復(fù)制，那將會是多大的市場？
“10萬億！”對于這個數(shù)字，李河君已經(jīng)推演過無數(shù)次：國內(nèi)20%的建筑物的屋頂、東南西三面墻壁鋪上太陽能電池板，大約是10億千瓦裝機(jī)量，也相當(dāng)于10萬億元的投資規(guī)模。
此前，國家能源局新能源和可再生能源司副司長史立山公開表示：“十二五”太陽能發(fā)電裝機(jī)目標(biāo)擬提高到21GW，近期不應(yīng)以大規(guī)模建設(shè)大型電站為主，必須開放用戶端的市場，支持用戶自主地建設(shè)光伏系統(tǒng)。
不論是否踏準(zhǔn)了市場點，至少李河君是把準(zhǔn)了政策脈。而且，現(xiàn)在的市場也并非無利可圖。
根據(jù)財政部和住建部今年1月5日公布的《關(guān)于組織實施2012年度太陽能光電建筑應(yīng)用示范的通知》，對于建材型等與建筑物高度緊密結(jié)合的光電一體化項目，補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)暫定為9元/瓦；對與建筑一般結(jié)合的利用形式，補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)暫定為7.5元/瓦。補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，較2011年又有提升。
“各玩各的”離網(wǎng)式發(fā)電，不是故事的全部。真正的大場面是在“能源互聯(lián)網(wǎng)”上，只要你有一棟鋪了太陽能電池板的房子，并接入到了“互聯(lián)網(wǎng)”上，你就可以把自產(chǎn)的余電發(fā)上網(wǎng)，賣給別人，獲取收益。
可見的技術(shù)內(nèi)，技術(shù)專家所設(shè)想的景象是：BIPV可以幫助一些用電大戶平均替代掉40%左右的用電，而普通居民用戶可以用自發(fā)電與電網(wǎng)供電做電量對沖，以凈電量結(jié)算。對于土地比較多的農(nóng)村居民，干脆可以建微型光伏電站，“做電網(wǎng)生意”。
盡管上述的景象已經(jīng)在歐洲一些國家開始運行，但長城證券分析師沈成也向記者表示，拋開電網(wǎng)龐大的建設(shè)投入不算，如果運行“凈電量結(jié)算”，電網(wǎng)自身的利益也將受到巨大影響，因此，BIPV的推進(jìn)一定會遇到不小的阻力。
李河君一直在向相關(guān)部門申請，將漢能控股集團(tuán)總部做成BIPV的示范工程，除了自用電外，輸電給附近的用戶，卻始終沒有得到確定的回復(fù)。
橫亙在萬億市場前面的政策執(zhí)行和利益博弈，也許會讓光伏企業(yè)家們“望山跑死馬”。
千億投資迷局
故事講得過于美妙，就很容易招致質(zhì)疑。何況在一輪又一輪的光伏投資熱潮中，借光伏概念圈地圈錢的事，也不鮮見。
漢能控股一年之內(nèi)投建8個光伏基地，眼尖的媒體也為李河君算了一筆賬——這8個基地的投資規(guī)模，按“官方”的說法累加起來，竟然有1480億元，漢能如何能撬動這千億投資？
“這個數(shù)字并不準(zhǔn)確。我們8個基地目前3GW的產(chǎn)能，總投資其實就是300億元左右?！崩詈泳蛴浾咛寡裕瑵h能控股的水電板塊所源源不斷貢獻(xiàn)的現(xiàn)金流，正是光伏投資的主要支撐。
換個角度想想，“官方”數(shù)字可能包含著地方政府的“業(yè)績”和投資企業(yè)為取得融資方便而“增肥”的成分，這也并非不可理解。唯獨的區(qū)別就在于是不是真干實干。
“這個行業(yè)需要大量的資金投入，中國比我有錢的人多了，但他們不見得敢弄?！痹诂F(xiàn)在的光伏圈里，李河君顯然是極其自信的那一類。
去年底，國家開發(fā)銀行與漢能控股簽下了5年向漢能提供300億元人民幣的授信額度，并通過投、貸、債、租、證等多種金融業(yè)務(wù)，對其提供全面支持。
除了銀行信貸支持外，李河君也一直在醞釀漢能控股旗下資產(chǎn)的IPO。不過，眼下的市場環(huán)境并不是上市的最佳時機(jī)，李河君亦希望對旗下光伏資產(chǎn)進(jìn)行整合梳理之后，再決定具體的上市計劃。
“水電板塊，我不會拿去上市，因為非常穩(wěn)定，所以水電采取了特別保守的戰(zhàn)略，我們也不想去張揚?！崩詈泳f。
金安橋水電站，不僅讓漢能控股得到穩(wěn)定的現(xiàn)金流和全球最大民營水電企業(yè)的名號，8年堅持干一件事情，也讓李河君的團(tuán)隊獲得了前所未有的心智歷練。
“那個過程是很艱難、很復(fù)雜的，面對巨大的政績壓力、社會壓力，還有經(jīng)濟(jì)壓力，我完全可以拿30個億去做房地產(chǎn)，但我沒有去做，沒有任何動搖。”李河君說，這也是今天他干光伏所抱持的態(tài)度。
死扛水電
事實上，漢能控股在不斷質(zhì)疑聲中壯大。
10年前，一批民營企業(yè)家到云南投資考察，李河君聽到當(dāng)?shù)卣I(lǐng)導(dǎo)希望引入多種所有制經(jīng)濟(jì)投資水電的信息時，當(dāng)即決定進(jìn)軍云南開發(fā)水電，并很快接下金沙江中游水電站中的6座。
不過，彼時的一個背景是，政府對于水電開發(fā)監(jiān)管的逐步規(guī)范，此前民間資本剛剛掀起的一波水電投資熱潮開始消退，民營企業(yè)逐漸退出水電行業(yè)，更不用說是去染指大型水電。
盡管做小水電起家的李河君對于水電已是輕車熟路，但當(dāng)2002年4月，華睿投資(漢能控股集團(tuán)的前身)與云南省方面簽下金沙江金安橋特大型水電站投資開發(fā)協(xié)議書后，外界幾乎是一邊倒的質(zhì)疑聲，甚至有人干脆認(rèn)為李河君是個騙子，欲借開發(fā)之名，炒資源。
即便是在公司的內(nèi)部，一部分高管們，也覺得“不可能干得了”。當(dāng)年，270萬千瓦裝機(jī)的葛洲壩幾乎是傾國之力才建起來，何況僅僅一個金安橋水電站的總裝機(jī)就有300萬千瓦，投資近200億元，要一個民營企業(yè)挑大梁，就算敢想，也得能做。
正是在2002年，五大國有發(fā)電集團(tuán)成立，金沙江等流域的水電資源自然而然的也備受關(guān)注。
或許是因為客家人不畏天地的性格驅(qū)遣，李河君并沒有聽周圍人的勸告而退出，反倒是與“正規(guī)軍”開始了漫長的纏斗，一路“鬧”到了發(fā)改委。
2005年12月9日，國家發(fā)改委做出《關(guān)于組建金沙江中游水電開發(fā)有限公司有關(guān)事項的批復(fù)》。雖然最終“退守”金安橋一家水電站，但李河君也還是進(jìn)入了民營大型電力基礎(chǔ)建設(shè)。靠著早先小水電盈利的滾動投入，在經(jīng)歷了投建途中的審批波折、銀行停貸等種種險境后，2011年3月，金安橋水電站終得投產(chǎn)發(fā)電。
加上云南五郎河流域梯級水電站、廣東省東江木京水電站、廣東省東江黃田水電站等，漢能控股實際擁有600萬千瓦的水力發(fā)電裝機(jī)總量，年發(fā)電量相當(dāng)于24GW的太陽能光伏發(fā)電總量。水電為漢能進(jìn)入太陽能光伏產(chǎn)業(yè)提供了穩(wěn)定的現(xiàn)金流。
獨家高端領(lǐng)袖對話
瘋狂？還是理性一直干一件事
記者：我們最近也采訪過一些火電企業(yè)的老總，他們認(rèn)為火電的主流地位至少30年是不會變的。你怎么看光伏等新能源替代傳統(tǒng)能源的時間點？
李河君：或許，只有來臨的時候，他們才會相信。我認(rèn)為首先光伏替代火電的時代已經(jīng)來臨，但什么時候能替代掉，全部用太陽能，不好說，也許30年、50年，也許只要20年。另外，要建一個300萬千瓦規(guī)模的水電站或者核電站，需要8年時間，而一個光伏電站8個月就能完成，建設(shè)速度是水電核電的十倍。
能源革命的核心內(nèi)容之一就是人類利用太陽能的方式發(fā)生了根本性的變化，從燃燒間接取得能量到直接取得能量，這是很重要的一個事情。也許30年、50年以后，人類能源不斷不會短缺，還可能會過剩。
記者：你是2006年開始關(guān)注光伏領(lǐng)域的，恰巧那一年，美國第一太陽能公司在納斯達(dá)克上市，一年內(nèi)股價上漲了888%，這是否也是刺激你進(jìn)入光伏的一個原因？
李河君：坦承地講，2006年時，我對太陽能一竅不通，后來當(dāng)上新能源商會會長，才開始做研究，有3年多的時間。起初，我很不看好光伏，因為水電成本1毛錢，太陽能3塊錢，我常笑他們搞什么名堂。但太陽能發(fā)電成本從3塊錢降到1塊錢，只用了三年時間。
我真正動手做薄膜電池是在2009年，一上手就是2GW，那時候國內(nèi)最大的薄膜電池企業(yè)也才25MW，相差80倍。一些業(yè)內(nèi)人士和媒體都笑我們，有條件上規(guī)模做多晶硅卻做薄膜。第一太陽能是美國光伏業(yè)的王牌公司，奧巴馬到哪都帶著這個公司，大股東是沃爾瑪。他們干了8年，2GW的產(chǎn)能。我們利用非常短的時間超越了他們，今年底漢能就達(dá)到3GW的產(chǎn)能了，而且我們銅銦鎵硒(CIGS)的轉(zhuǎn)化率也超越了他們。
記者：這幾年，全國各地一窩蜂的投建光伏，市場也出現(xiàn)了劇烈的變化，漢能沒有考慮過嘗試其他產(chǎn)業(yè)？
李河君：從1996年到現(xiàn)在，我們一直干一件事，就是清潔能源，從沒變過。從水電、風(fēng)電到光伏第二代、第三代，其實也是我們的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略升級的過程。漢能和這個行業(yè)里的很多企業(yè)不同，這是我們的老本行，只是我們在原來的水電、風(fēng)電業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，擴(kuò)大了光伏業(yè)務(wù)品種。
不是有錢就能做
記者：漢能進(jìn)入光伏領(lǐng)域后，選擇了一個門檻更高的技術(shù)路線，但薄膜電池技術(shù)也并不算成熟和完美，為什么這么確定薄膜一定能夠替代晶硅？
李河君：做企業(yè)，企業(yè)家的戰(zhàn)略方向是非常重要的。我是學(xué)工科機(jī)械工程的，對技術(shù)理解非?？?。漢能研究了3年，才選擇了薄膜路線。薄膜生產(chǎn)過程中低能耗，無污染，能做成半透明和柔性電池，易與建筑一體化結(jié)合，因此特別適合拓展分布式、自給式應(yīng)用?，F(xiàn)在整個世界的技術(shù)有一個趨勢，就是變得“更輕更薄”。所以我覺得，在太陽能領(lǐng)域，薄膜也會是最終大趨勢。
第一太陽能也做薄膜，他們的碲化鎘技術(shù)門檻很高，它大規(guī)模遠(yuǎn)離城市發(fā)電是沒有問題的，但鎘對環(huán)境的污染是非常嚴(yán)重的，現(xiàn)實情況也證明這個技術(shù)路線的巨大風(fēng)險。漢能走的薄膜路線，包括以硅基為基礎(chǔ)的薄膜，包括銅銦鎵硒(CIGS)，幾乎零污染。當(dāng)時沒人看好這個路線，現(xiàn)在業(yè)內(nèi)看來卻變成了主流路線。其實，對這個行業(yè)的理解特別重要，不是有錢就能做。
記者：你有一個比喻是說晶硅電池就像是CRT電視，薄膜是液晶電視。其實，在彩電行業(yè)里面，中國企業(yè)在技術(shù)上一直是跟隨戰(zhàn)略。在光伏技術(shù)上，我們會不會也跟著別人走？
李河君：其實，我在無數(shù)次的演講中都講過了，中國光伏產(chǎn)業(yè)的技術(shù)不比美國人差，甚至我們核心技術(shù)比美國都強(qiáng)，連美國能源部長也承認(rèn)這點。另外，光伏產(chǎn)業(yè)是需要制造業(yè)為基礎(chǔ)的，這點美國很難跟我們比。我們的問題是產(chǎn)業(yè)化程度沒有人家好。
其實，新能源行業(yè)的核心技術(shù)并不在美國，而主要是在德國。歐債危機(jī)愈發(fā)嚴(yán)重，現(xiàn)在大部分光伏企業(yè)都不死不活的，所以現(xiàn)在漢能一面做研發(fā)，一面大量收購國際技術(shù)。兩個結(jié)合，嫁接升級。
補(bǔ)貼的市場沒前途
記者：現(xiàn)在漢能的硅基薄膜電池光電轉(zhuǎn)化率是10%，但多晶硅電池的轉(zhuǎn)化率可以達(dá)到17%。轉(zhuǎn)化率低，如何賺錢？
李河君：這是個偽命題。很多人不太了解，發(fā)電最終歸結(jié)到每度電成本多少錢，也就是每瓦造價。例如，我們的薄膜電池每瓦成本可以做到只有50美分，多晶硅現(xiàn)在大概是70-80美分，我們大概便宜30%-40%左右。
現(xiàn)在水電每千瓦造價大致在1.2萬元人民幣，太陽能的每千瓦造價現(xiàn)在也是1萬元左右，但太陽能平均發(fā)電時數(shù)只有1300小時，水電可以達(dá)到4000小時。當(dāng)然，太陽能的轉(zhuǎn)化率會越來越高，所以每瓦成本還會下降。
記者：新能源市場有個現(xiàn)象，政府政策一出臺，就會帶動一輪投資?，F(xiàn)在的這個市場，比如光伏產(chǎn)業(yè)，到底是政策驅(qū)動效應(yīng)明顯，還是市場本身的增長更明顯？
李河君：中國的新能源產(chǎn)業(yè)政策非常不到位，政府已經(jīng)意識到這個問題了，也正在做調(diào)研。我們都知道，現(xiàn)在新能源有很多靠補(bǔ)貼，但補(bǔ)貼的目的是為了將來不用補(bǔ)貼，要光伏發(fā)電平價上網(wǎng)，老百姓都能用到，這是根本。永遠(yuǎn)補(bǔ)貼的市場肯定沒有前途。歐洲明年下半年新能源就平價上網(wǎng)了，我們要到2020年才平價上網(wǎng)。整個行業(yè)還是受制于政策。
最壞的情況自產(chǎn)自用
記者：在新能源“十二五”規(guī)劃中，分布式光伏發(fā)電被擺在了一個重要的發(fā)展內(nèi)容上。不少人看好光伏建筑一體化的市場前景，那么現(xiàn)在推進(jìn)光伏建筑一體化的主要瓶頸在哪兒？
李河君：有很多，電網(wǎng)就是非常難搞的一件事。光伏建筑一體化也需要電網(wǎng)，只是說對電網(wǎng)的需求低一些，只要允許自發(fā)自用就行，不夠用了再買電網(wǎng)的電，這個應(yīng)該能做到。但如果自發(fā)電要上網(wǎng)，對沖電量、按凈電量結(jié)算，就需要電網(wǎng)改革，允許大量新能源上網(wǎng)，這個思路非常好，但電網(wǎng)不解決，誰也弄不了。要么就是解決儲能技術(shù)，不需要上網(wǎng)，全部獨立式發(fā)電。當(dāng)儲能沒解決的時候還需要電網(wǎng)。
記者：這是否會像新能源汽車一樣，理論上有一個很好的前景，但實際上市場和預(yù)期之間有巨大的差距。你也說漢能真正的挑戰(zhàn)是在明年，那如果這個預(yù)期的挑戰(zhàn)和實際的發(fā)展節(jié)點并不統(tǒng)一會怎樣？
李河君：有可能。因為新能源替代傳統(tǒng)能源的時間點來了，但提速有多快，會不會出現(xiàn)階段性的倒退，在現(xiàn)在的大環(huán)境下，都有可能存在。那就小打小鬧也行，也將是幾百億的市場。
我的判斷會不會太樂觀呢？在德國，2020年可再生能源發(fā)電量要提升到20%，這個量就已經(jīng)非常大了。我們覺得新能源汽車在中國還是很遙遠(yuǎn)的事情，可人家都已經(jīng)開始玩光伏飛機(jī)了。
當(dāng)然，我們有很多客觀原因，我們的光伏產(chǎn)品都賣給國外了，掙錢快；另一方面政府對這塊的支持沒上來。我們最壞的情況也就是自己生產(chǎn)自己用，發(fā)電賣電，這是我的老本行。
缺乏如何停止
記者：漢能在光伏領(lǐng)域已經(jīng)投資了300個億，但其實對于大型國企來說，只要他們重心放在這個領(lǐng)域上，未來薄膜電池競爭也許會很激烈？
李河君：新能源領(lǐng)域變化很快，國企應(yīng)對市場的能力弱，決策的可持續(xù)性也不太具備，錢多只是若干個成功因素里的一個，所以他們很難干。面對這個市場，我非常有自信。
記者：你是一個強(qiáng)勢的人，也是企業(yè)的最核心。但這是否也意味著，你的決策失誤，沒有人能夠糾正得了？
李河君：隨著漢能的成長，企業(yè)的決策機(jī)制會越來越規(guī)范。決策到我這里的時候，可能已經(jīng)有若干個意見出來了。一個企業(yè)家的判斷力，在于所有信息對稱的時候，準(zhǔn)確率會很高，他判斷錯誤在于信息不對稱，比如最壞的狀況他并不知道。
記者：你們的企業(yè)文化里有一句是“漢能沒有不可能”，這很容易讓人聯(lián)想到以前所說的“人有多大膽，地有多大產(chǎn)”，你的想法會不會過于主觀了？
李河君：其實，這是指一種創(chuàng)新的理念，并不是要脫離實際。這就是告訴人一種精神：做事的時候，不要什么事還沒干就先說不可能。其實，對于我們這些企業(yè)家來說，進(jìn)取心并不缺乏，否則也不會走到今天。缺乏的是如何停止，上帝欲使其滅亡，必先使其瘋狂。漢能在外界看來做事比較瘋狂，但這是不同的階段，我覺得很理性。
