在2013年在中國（宜春）鋰電新能源產業國際高峰論壇（ABEC2013），組委會邀請了世界500強之一的江森自控（JCI）、全球最大的水電公司加拿大魁北克水電（Hydro Québec）、中國營收最高的鋰離子電池企業東莞新能源（ATL）、中國產銷量最大的鋰離子電池企業天津力神（Lishen）、深圳創明（CHAM）等以及中科院物理所黃學杰研究員、北京大學其魯教授、法國國家科研中心Alain Mauger教授等赴會演講。本次論壇這些鋰離子電池企業關于其在應用技術開發方面的介紹不多，這有些遺憾，只能希望以后的ABEC論壇逐步增加這方面內容。下面我們有選擇地對其中一些內容進行小結（本章節重點分析18650鋰電池和深圳市創明電池技術有限公司案例）。

深圳市創明電池技術有限公司（CHAM，官網www.cham.com.cn）是本次ABEC2013宜春論壇的移動電源禮品主贊助商之一，該公司在論壇上的演講報告題目是《18650電池特性及應用》，較為全面地介紹了這個代表性圓柱型鋰離子電池產品同時也是銷量最大的單一型號的鋰離子電池產品的發展狀況。該報告的相關內容可以結合前面歐洲Avicenne的產業研究一起來看，二者的數據有些不同。

公開資料顯示，在中科院物理所陳立泉院士的支持下，深圳創明于2003年03月成立，目前營收約5億元，主營18650電池業務。該公司于2004年開始小批量生產18650電芯，自稱是中國首家量產2.6Ah和2.8Ah的18650電芯的企業（分別于2009年和2011年實現量產），現在已介入移動電源產品制造領域，創造的“Powerocks”（寶格石）已成為中國移動電源領域的知名品牌。

（1）18650電池特性及產銷總況

在各種型號的鋰離子電池產品出貨量中，18650電池是占比最多的，也是迄今為止價格最便宜的。由于18650電池具有規定的尺寸（直徑18mm×長65mm）和龐大的需求量，因此其生產設備的自動化程度也在各類鋰離子電池產品中是最高的，產品的一致性也最好，安全性最可靠。不過，具有將近10年生產經驗的深圳創明認為，18650電池做出產品容易，但要做好卻很難。該公司認為，做好18650電池需要優質的原材料、合理的結構設計以及有效的制程管控等。

通過前面對歐洲Avicenne演講報告的介紹知道，鋰離子電池產品主要有圓柱型、方型和聚合物3大類，其中圓柱型產品主要有18650、16650、26650等多種型號，其中18650型電池的出貨量最大，遠超其他圓柱型電池總出貨量之和。

是深圳創明演講報告中給出的數據，這與歐洲Avicenne的數據有些不同，真鋰研究尚不清楚這些數據的最終出處。圖11上顯示，2013年全球鋰離子電池出貨量42.45億只，其中聚合物電池11.86億只，占比27.94%；方型電池16.50億只，占比38.87%；圓柱型電池14.09億只，占比33.19%。

上是2008年～2012年全球10大鋰離子電池企業的18650電池的產能、產量和出貨量情況，從中可以看到，前10強的18650電池總產能約9.5億只，但產量約為7億只，產能利用率不到75%。中國電池雜志-鋰電世界戰略合作機構——真鋰研究預計這種狀況未來幾年之內也難以改變。

前10強的出貨量總和不到5.5億只，與產量有較大差距，這表示企業的庫存較大，而且自2008年以來基本上都是如此，近兩年還有加大的趨勢。中國電池雜志-鋰電世界戰略合作機構——真鋰研究認為，18650電池的市場這幾年來一直面臨著轉型的壓力，特別是在最大的應用領域——筆記本電腦市場，使用聚合物電池或16650電池的超極本正在規模化取代使用18650電池的傳統筆記本電腦。

龐大的18650電池產能何去何從，是所有18650電池企業都需要認真面對的一個問題。

在各種18650電池中，出貨量最大的是2.2Ah的產品，自2009年以來一直占據榜首位置，2009年2季度出貨量首次超過1億只/季，2010年1季度首次超過1.5億只/季，在高峰的2011年2季度和3季度，接近2億只/季。從年份來看，2009年2.2Ah產品出貨量約3.6億只，2010年飆升到6.3億只，2011年突破7億只，2012年略有下降，約6.65億只左右。2012年2.2Ah產品在所有18650電池總出貨量中占比約40%。

出貨量緊隨其后的是1.5Ah以下產品和2.6Ah產品，占比在15%～18%之間。總體來看，≥2.6Ah的18650產品的出貨量占全部18650電池出貨量的40%左右。從產品技術含量來看，由于體積固定，因此大致可以認為容量越高的產品，技術含量越高，產品的利潤也就相應地更高。三星SDI的2.2Ah18650電池產品雖然出貨量很大，但2012年1.4美元/只的價格基上賺不到錢，其18650電池的利潤主要來自≥2.6Ah的產品。松下目前給特斯拉供應的18650電池產品就是3.1Ah的，技術含量最高。中國企業的18650電池產品主要集中在利潤很低的2.2Ah及以下容量的產品，能生產2.6Ah產品的企業很少。從這個角度看，中國企業的18650電池產品基本上集中在中低端市場。

提到松下，我們都知道，它給特斯拉提供的18650電池產品使用的正極材料是鎳鈷鋁酸鋰（NCA）。目前絕大多數18650電池產品用的都是含鈷的正極材料（鈷酸鋰（LCO）和鎳鈷錳酸鋰（NCM））而非磷酸鐵鋰（LFP），只有索尼（Sony）等極少數企業生產LFP18650電池。深圳創明認為這主要有以下兩方面原因：①鈷系材料分解溫度高，即使是小顆粒的LCO的分解溫度也遠遠高于18650可承受的噴火溫度，而最安全的LFP材料依然安全事故問題頻發，因為其制程缺陷造成18650電池內部的硬傷是安全事故發生的根源；②電解液和正負極材料的雜質發生副反應是電池性能劣化的微觀原因。

基于此，深圳創明認為18650電池正極材料的發展方向是高鈷→低鈷、高電壓，其中NCM的用量會越來越大。今后18650電池使用的的正極材料的組合主要有：①NCM（111、442、523、622等）；②NCA；③NCM+LCO；④NCM+LMnFe等。對于18650電芯制造而言，主要考慮的是材料的穩定性，要求材料的批次差異盡可能小。

（2）中國18650電池產業發展狀況

深圳創明認為，中國18650型鋰離子電池產業的發展大致經歷了五個階段：①第一階段：中國企業大約從2000年開始涉足18650電池制造，從1.8Ah產品開始，主要應用市場是移動DVD領域。在這個階段，18650電池還是一個相對神秘的產品，只要能做出來便可以賺錢。②第二階段：大約從2005年開始，在國外領先企業的帶動下，國內企業開始生產可在電動工具領域用18650電池以替代鎳鎘電池，產品以側重功率的1.3Ah的18650電池產品為主（此時電動工具用代表性18650電池產品是索尼1.1Ah產品）。

③第三階段是2007年～2009年，對電池一致性要求較高、同時利潤也較高的筆記本電腦用18650電池市場吸引了越來越多中國企業關注的目光，中國企業開始陸續進入筆記本電池二級市場，主要生產2.0Ah～2.2Ah的鈷酸鋰系18650電池。④第四階段是2009年～2011年，這個時期國內18650電池產能開始了瘋狂擴張的時期，導致產能嚴重過剩，成本壓力不斷加大。此時18650電池制造所需的正極材料開始由鈷酸鋰（LCO）向NCM三元材料傾斜。

在第四階段，因筆記本電腦市場呈現出飽和的趨勢，僅靠替代鎳鎘電池的增量市場根本容納不了迅速擴張的產能，加上全球性的金融危機，國內一些企業不得不放棄18650電池，這個階段倒閉的18650電池企業不少，能夠堅持下來的，開始進入了中國18650電池發展的第五個階段（2011年至今）。第五階段的標志性事件是移動電源市場的突然崛起，在移動電源市場需求的拉動下，18650電池市場火爆異常，而且該市場技術門檻比較低，市場秩序亦無規范可言，企業只要做出電池產品就可以找到銷路。

對于中國18650型鋰離子電池產業發展的狀況，深圳創明總結了以下幾點：①不健康的產業鏈（材料→電芯→Pack）使得所有從業者都很艱難；②技術開發人員的產品開發意識存在問題，不是做更好的產品，而是做更低價的產品，直接導致產業發展陷入比拼價格的泥潭；③蒙上新能源神秘面紗的鋰離子電池相關產品（材料、電池）吸引了大量資本和企業的關注及介入，競爭空前激烈；④通過擴大規模以降低成本的“量大為王”的理論一直主導著中國18650電池產業，造成產品長期供過于求；⑤能和三星SDI等抗衡的品牌和質量的產品一直沒有出現，產能擴張大多為低水平的重復建設。中國18650電池的發展進入了一個死循環。在這種狀況下，生存下來并取得發展的企業很少，深圳創明和江西福斯特可謂兩種不同發展路線的代表性企業。深圳創明在艱難前行時敏銳地發現并把握住了移動電源這個新興市場，及時地介入下游移動電源制造領域，把企業的發展帶上了一個新高度。目前，深圳創明的移動電源產品并不是完全使用自身制造的18650電芯，對于一些高端的移動電源產品，他們還是會采購三星SDI等企業生產的品質表現最好的18650電芯。

深圳創明沒有走比拼價格的道路，而是通過介入下游移動電源制造、打造移動電源品牌的方式保證企業獲得盡可能高的利潤。江西福斯特則致力于走比拼價格的道路，該公司在困難的生存環境中做出的決策是：每只18650電芯只賺0.3元錢，在此基礎上盡可能保證電芯的品質。依靠此策略，福斯特的18650電芯產品一直保持著一定的性價比優勢，所以也在不斷發展壯大。在電芯價格不斷下降的今天，這條路要走好也不容易。當傳出三星SDI的2.2Ah18650電芯單價要降到1美元的情況下，福斯特表示他們也可以繼續跟進降價，而且0.3元/只的利潤水平不會下降。

演講中深圳創明提出了一個值得思考的課題：如何用中國的方式做好18650電池？他們從以下四個方面給出了答案：①從產品路線來看，高容量和高功率是18650電芯制造的兩條基本不變的發展路線，選擇好路線之后剩下的就是做好電池的一致性。②材料：NCM系材料是中國現有技術條件下最適合的正極材料，負極材料方面高容量人造石墨是首選，電解液要求滲透性好的同時輔之以過充添加劑，隔膜要強調閉孔溫度與韌度，蓋帽的CID要保證可靠性（CID要在內壓下自動斷開，特別是在過充條件下）。③電池的結構設計方面，要注意氣室空間、填充比、電極孔隙率等問題。④設備方面中國需要大幅度提高設備制造能力，目前中國的相關設備并不省人省心，與18650電池高效率的自動化要求存在矛盾。

作為中國“老牌”的18650電池企業，深圳創明也談到了他們對于做18650電池的幾點體會，這也值得我們思考。①不要想著做更便宜的18650電池，而要想著做性能更好的和有差異化的18650電池；②企業之間在戰略層面的合作要遠遠好于無底線的競爭；③從業技術人員的開放度低，相對比較保守，難以接納新東西；④要增強行業的透明度，不要關起門來做；⑤要比客戶更清楚他到底需要什么樣的18650電池；⑥要讓供應商知道你到底需要什么，并能解答為什么需要這樣。深圳創明認為，18650電池的制造已經不是某個技術人員的一個點子、某個策劃所能解決的，而是整個產業鏈緊密深入配合完成的系統工程。

（3）中國18650電池的主要市場

中國企業的18650電池產品沒有形成主流應用，在筆記本電腦這個最大的18650電池市場以及電動工具這個第二大市場所占的份額都還很小。圖13上是全球18650型鋰離子電池的主要市場構成情況，從圖中可以看到，筆記本電腦（NBPC）市場需求量占到整個18650電池總需求量的一半以上（最高峰的時候占到了2/3左右），由于超極本的出現，筆記本電腦對18650電池的需求狀況正在呈現下降態勢：2013年筆記本電腦市場對18650電池的需求量約7.4億只，較2012年約10.3億只的需求量有較大幅度地下降。

目前電動工具用鋰離子電池全部使用的幾乎都是18650電池。從圖13下可以看到，電動工具市場的主要客戶有德國的博世（Bosch）、麥太保（Metabo）、AEG、喜利得（Hilti），美國的百得（B&D）、米沃奇（Milwaukee），日本的牧田（Makita）、日立（Hitachi）、松下（Panasonic）、利優比（Ryobi）以及香港泉峰（Chervon）等，向電動工具市場供應18650電池的鋰離子電池企業主要有三星SDI、LG化學（LGC）、松下、索尼（Sony）、日立萬勝（Maxell）、東莞新能源（ATL）、比克（BAK）、比亞迪（BYD）、天津力神（Lishen）、A123系統等。

目前尚不清楚圖13下是哪個產業研究機構在什么時候提供的數據。從這張圖來看，在電動工具用18650電池市場，三星SDI是最大的供貨商，其次是松下、索尼和LG化學，中國的四大鋰離子電池企業（ATL、比克、比亞迪和力神）的供貨還很少，且基本上集中在Others領域（上述主要客戶之外的其他客戶）。2011年～2013年全球電動工具市場對18650電池的需求都在2.7～2.9億只的范圍內，其中中國企業的總供貨量約0.4億只，占比不到15%。

深圳創明認為，中國18650電池產品主要應用在以下幾個領域：①移動電源市場；②筆記本電腦二級市場及部分原裝筆記本電腦市場；③電動工具市場；④移動電子設備市場；⑤醫療器械市場；⑥以電動自行車為代表的輕型電動車市場。該公司認為，電動自行車市場將會是中國18650電池未來首選的市場。他們的理由有：①18650電池最經濟；②易于自動化大規模生產；③電池模塊的組裝易于實現自動化；④圓柱鋼殼的耐循環膨脹及使用過程的機械沖擊保證了電池的安全性；⑤18650電池緊密排列的空間利用率高，而且是線接觸，散熱好；⑥18650卷芯是完全的中心對稱，以徑向均勻放電。

深圳創明是從電池的性能和價格等角度判斷電動自行車將會發展成為18650電池的一個最主要的應用市場，該公司演講報告中列出的18650電池放電與組合性能表現圖、18650電池溫度特性與存儲表現圖見下圖14。同時，該公司還認為18650電池將會在電動汽車領域取得好成績。中國電池雜志-鋰電世界戰略合作機構——真鋰研究在之前的分析中已經提到，在18650電池的產能明顯大于需求量、最大的筆記本電腦市場超極本在取代傳統筆記本電腦的現實下，18650電池必須要找到新的主導應用市場才可以延續它的生命力。而18650電池便宜且性能表現穩定等特點決定，在鋰離子電池取代鉛酸電池的這些市場，18650型鋰離子電池將會大展宏圖。而特斯拉在電動汽車領域取得的成功，也在極大地刺激中國企業將18650電池用于電動自行車、電動三輪車等目前主要使用鉛酸電池的市場。

當然，在這些新興市場，中國18650電池企業也將面臨著三星SDI等國際巨頭的強有力競爭。這些國際巨頭擁有龐大的18650電池產能，它們也必須要為這些產能找到新的應用市場。三星SDI宣布將在2014年將2.2Ah的18650電池價格降到1美元/只，中國電池雜志-鋰電世界戰略合作機構——真鋰研究認為，它的目的就是要與中國企業在電動自行車、移動電源等市場展開競爭。因此，中國18650電池產業的未來雖然較為光明，但路途絕不平坦。